중국 바이오 산업의 성장 요인 (성장이유, 바이오 기업, 투자전략)
중국은 인구 고령화와 환경오염, 헬스케어에 대한 관심과 지출의 증가 등으로 인해 바이오시장이 지속적으로 확대되고 있는 국가 중 하나인데요. 정부 차원에서도 바이오 분야를 전략적 신흥산업으로 지정하고, Made in China 2025 및 제13차 5개년 계획에 포함시키고 전략적으로 우수한 인재를 육성하는 데 최선을 다하고 있습니다.
중국은 시장 규모뿐 아니라 바이오메디컬 연구분야에서 선두 국가로 진입해 나가고 있는데요. 현재 중국 내에서 임상을 진행하고 있는 바이오시밀러는 200개 이상으로, CRO 및 CMO 시장도 급성장 중에 있으며 CAR-T, CRISPR(유전자 편집기술), 면역관문억제제 등과 같은 첨단 바이오기술 분야에서도 두각을 나타내고 있습니다.
바이오분야 특허 수는 2006년 기준 1,000개에서 2016년 6,000개 이상으로 증가하여 미국을 추월하였으며, 관련 분야의 논문 또한 2007년에서 2017년 사이 매년 20% 가량 증가하여 전세계 바이오 논문의 15%를 차지하고 있습니다. 중국이 보유하고 있는 광대한 미래 시장, 경제적인 인건비, 풍부한 우수인력 등은 이를 가능하게 하는 중요한 요인이라 볼 수 있습니다.
(출처, 대웅제약 뉴스룸)
중국 바이오 산업이 급성장하는 이유
1. 정부의 강력한 지원
중국 정부는 ‘중국제조 2025(中国制造2025)’ 정책을 통해 바이오 의약품과 생명공학 기술을 국가 전략 산업으로 육성하고 있습니다. 또한, 국가적으로 신약 개발과 임상 시험을 적극적으로 지원하는 정책으로 자기 나라의 바이오 기업들의 글로벌 시장 진출을 활성화하고 있습니다.
2. 대규모 연구개발 투자
중국 바이오 기업들은 지속적으로 R&D에 엄청난 국가 자금을 투자하고 있습니다. 특히, AI에 기반으로 신약 개발과 유전자 치료제 분야에서 활발한 연구가 진행되고 있습니다. 그리고 많은 글로벌 제약사들과 같이 기술협력을 하여 기술력을 빠르게 향상시키고 있습니다.
3. 거대한 내수 시장
중국은 14억 명이 넘는 거대한 인구를 보유한 거대한 내수 시장을 가지고 있습니다. 엄청난 인구를 보유하고 있는 만큼 신약 및 바이오 의약품의 수요가 지속적으로 증가하고 있기 때문에 중국 내 기업들이 자국 시장을 우선적으로 공략할 수 있는 유리한 환경이 조성되고 있습니다.
2025년 주목할 중국 바이오 기업
2025년에 급성장이 예상되는 중국 바이오 기업들을 한번 살펴보겠습니다.
1. 베이진(Beigene, 百济神州)
베이진은 중국을 대표하는 글로벌 바이오테크 기업으로, 항암제 개발에 많은 투자를 하고 있고 이에 강점을 가지고 있습니다. 현재 다수의 신약이 글로벌 임상 시험을 진행 중이며, 미국 및 유럽 시장에서도 영향력을 확대하고 있습니다. 이 회사가 개발한 BRUKINSA는 미국, 중국, 유럽연합, 영국, 캐나다, 호주 및 기타 해외 시장에서, tislelizumab은 유럽연합과 중국에서 pamiparib은 중국에서 시판 허가를 획득했다. 또한 Amgen Inc.로부터 독점 라이선스를 받아 XGEVA, BLINCYTO, KYPROLIS 등의 암 치료제를 중국에서 상업화하는 데 주력한다.
2. 우시앱텍(WuXi AppTec, 药明康德)
우시앱텍은 신약 개발을 위한 위탁 연구개발(CRO) 및 위탁생산(CDMO) 서비스를 제공하는 기업입니다. 글로벌 제약사들과 협업이 활발하게 이루어지고 있고 이를 통해 세계적으로 바이오 신약 연구개발을 위한 필수적인 파트너로 자리 잡고 있습니다. 신약 연구개발(R&D), 생산 및 지원 서비스 제공 및 관련 기술 플랫폼 서비스에 주로 종사하는 중국계 투자 지주 회사로 주로 소규모 분자 약품, 세포 치료법 및 유전자 치료법 발견, 개발 및 생산과 의료기기에 대한 테스트 서비스를 제공하고 있습니다. 주로 중국 기반 실험실 서비스 부문, 계약 제조 조직/계약 개발 및 제조 조직 서비스 부문(CMO/CDMO 서비스 부문), 미국 기반 실험실 서비스 부문, 임상 연구 부문 등 4개 부문을 통해 사업을 수행하고 있다.
3. 칸시노 바이오로직스(CanSino Biologics, 康希诺生物)
칸시노 바이오로직스는 중국의 임상 단계 백신 회사입니다. 이 회사 제품에는 에볼라 바이러스에 사용되는 Ad5-EBOV 백신, 수막구균에 사용되는 MCV2 및 MCV4 백신, 폐렴구균에 사용되는 PBPV 백신 및 재조합 신종 코로나바이러스 백신등이 있습니다. 이 회사의 제품은 주로 뇌수막염, 디프테리아 백일해 파상풍(DPT) 및 폐렴에 사용되고 있습니다. 코로나19 백신 개발로 주목받은 칸시노 바이오로직스는 차세대 백신 및 면역 치료제 개발에 많은 투자와 연구개발에 집중하고 있습니다. 특히, 폐 질환 및 희귀질환 치료제 개발에 강점을 보이며, 2025년에도 이 분야에 높은 성장 가능성을 지니고 있습니다.
4. 항서제약(Jiangsu Hengrui Medicine, 恒瑞医药)
항서제약은 중국 내 최대 제약사 중 하나입니다. 항암제 및 면역 치료제 분야에서 강한 경쟁력을 보유하고 있습니다. 글로벌 신약 개발을 목표로 하며, 미국 FDA 승인 과정도 적극적으로 추진하고 있습니다. 중국에 본사를 둔 회사로 의약품, 주사제, 원료의 제조 및 유통에 종사하고 있습니다. 현재 회사의 주요 제품 포트폴리오는 항소성 약물, 혈관조영술 약물, 수술용 약물, 조영제, 항생제, 특수 주입 등으로 구성되어 있으며 내 시장과 해외 시장에 제품을 유통하고 있습니다.
5. 즈푸롱(Zai Lab, 再鼎医药)
즈푸롱은 글로벌 제약사들과 협력하여 다양한 혁신 신약을 개발하는 바이오 기업입니다. 특히, 항암제 및 면역 치료제에서 큰 성과를 거두고 있으며, 글로벌 임상 시험을 통해 점차 시장 점유율을 확대하고 있습니다. 종양학, 자가면역 및 전염병 분야를 포함하여 중국 시장에서 충족되지 않는 대규모 의료 수요를 해결하는 독점적 치료제를 발견하거나 허가하고 개발 및 상용화하는 데 주력하고 있습니다. 또한 발견 단계에서부터 말기 임상 프로그램에 이르는 광범위한 독점 의약품 후보군을 보유하고 있습니다. 여기에는 중국 특허를 가진 세 개의 약품 후보와 글로벌 특허를 가진 세 개의 약품 후보가 포함됩니다.
중국 특허를 가진 약품 후보로는 니라파리브(ZL-2306), 오마다시클라인(ZL-2401)과 ZL-2301이 있습니다.
글로벌 특허를 가진 약품 후보로는 푸간(ZL-3101), ZL-2302, ZL-1101 등이 있습니다.
중국 바이오주 투자 전략
중국 바이오 기업에 투자할 때 고려해야 할 중요한 요소는 다음과 같습니다.
1. 신약 승인 과정
중국 국가약품감독관리국(NMPA)의 신약 승인 과정이 과거보다 빨라졌지만, 여전히 임상 시험 및 규제 절차가 중요하기 때문에 까다로운 절차를 밟고 있습니다. 따라서, 기업의 주요 신약이 현재 어떤 임상 단계에 있는지를 분석하는 것이 필요합니다.
2. 글로벌 시장 진출 여부
중국 바이오 기업들은 내수 시장뿐만 아니라 특히 내수 시장을 바탕으로 글로벌 시장 진출을 목표로 하고 있습니다. 미국 FDA 및 유럽 EMA 승인 여부가 기업의 성장 가능성을 결정하는 중요한 요인입니다.
3. 연구개발 파이프라인
바이오 기업의 핵심 가치는 연구개발 파이프라인에 있습니다. 신약 후보 물질이 얼마나 경쟁력이 있는지, 글로벌 임상 시험이 어떤 단계에 있는지를 면밀히 분석해야 합니다.
4. 정부 정책 변화
중국 정부의 바이오 산업 육성 정책은 기업들에게 긍정적인 영향을 미치지만, 동시에 규제 강화 가능성도 존재합니다. 따라서, 정부의 정책 변화와 규제 동향을 지속적으로 체크하는 것이 필요합니다.
결론적으로,
중국 바이오 산업은 2025년에도 강력한 성장세를 이어갈 것으로 예상됩니다. 특히, 항암제, 유전자 치료, 백신 개발 분야에서 혁신적인 기술을 보유한 기업들이 주목받고 있습니다. 베이진, 우시앱텍, 칸시노 바이오로직스, 항서제약, 즈푸롱과 같은 기업들은 글로벌 시장에서도 경쟁력을 갖춘 유망주로 평가됩니다. 투자자들은 신약 승인 과정, 글로벌 시장 진출 가능성, 연구개발 파이프라인 등을 꼼꼼히 분석하여 신중한 투자 결정을 내리는 것이 중요합니다.